股权信托工商登记的操作实务要点
来源： 时间：2006-06-01
【摘要】为推进我国股权信托登记制度的建立，本人参与了某地方工商部门拟定股权信托登记制度的立法过程，此文即为工商部门出台相关规章制度提供操作性的建议。
【关键词】股权信托 信托登记
【正文】
一、原则
股权信托登记与一般股权登记的主要区别：
第一，权属转移证明不同。股权信托登记的权属转移证明是信托合同；一般股权登记的权属转移证明是股权转让合同。
第二，信托登记形式不同。股权信托登记的形式：主要包括（1）财产权转移至受托人名下。（2）权利凭证及登记簿上注明“信托财产”的字样，以表明变更后的受托人名下的财产为信托财产。 （需要注意的是，为符合信托隐名的特性，权利凭证及登记簿上不应直接反映委托人及受益人的情况，仅注明“信托财产”即可。）一般股权登记仅将股权由转让人变更至受让人名下。
第三，设立信托专簿，将包括信托合同在内的相关材料复印留档，仅供司法调查用。
二、从操作实务上讲，主要把握以下三点：
第一，信托合同及受益人的认定。
第二，登记时注明“信托财产”的字样。
第三，设立信托专簿。
其他相关所需文件，如登记申请表、股东会同意信托的决议、相关当事人营业执照等身份证明等与一般股权登记无异。
三、对于信托合同的认定应注意：
（一）以股权为信托标的的信托合同
股权信托合同的必备条款一般包括（注：目前尚无国家规定的必备条款，如今后国家有特别规定，按国家规定审核形式的完备性。） ：1)信托目的；2）信托当事人的基本情况（包括委托人、受托人和受益人）；3）信托财产及交付；4）信托类别及信托期限；5）信托财产的管理与运用；6）信托费用；7）信托受益权的管理；8）信托财产的分配与清算；9）信托当事人的权利与义务；10）信托的变更与终止；11）信托事务的报告（信息披露）；12）税费；13）违约与纠纷；14）信托合同生效条件。
1、在设立登记时应特别关注条款1）、2）、3）、14），重点检查：
第一，信托目的是否明确体现将该股权进行信托。
第二，信托当事人的基本情况。
第三，信托财产数目与变更登记股权数目的一致性。
第四，信托合同是否已经生效。
2、在信托终止的注销登记时应特别关注条款：4）、7）、8）、10），重点检查：
第一，是否已到信托期限。
第二，受益权及受益人的确定（具体见四）。
第三，信托股权的分配条款。
第四，是否具有令信托变更或终止的情形。
3、在信托期间内的股权转让应特别关注条款5），重点检查：
信托合同中是否约定信托股权可以转让、转让的条件及应具备的形式要件（如委托人的书面指令）等。
（二）以资金为信托标的，股权为投资方向的信托合同
根据《资金信托管理暂行办法》第7条，资金信托合同应当载明以下事项：1）信托目的； 2）委托人、受托人的姓名（或者名称）、住所； 3）受益人姓名（或者名称）、住所，或者受益人的范围；4）信托资金的币种和金额； 5）信托期限；6）信托资金的管理方式和受托人的管理、运用和处分的权限； 7）信托资金管理、运用和处分的具体方法或者安排；8）信托利益的计算、向受益人交付信托利益的时间和方法；9）信托财产税费的承担、其他费用的核算及支付方法； 10）受托人报酬计算方法、支付期间及方法；11）信托终止时信托财产的归属及分配方式；12）信托事务的报告；13）信托当事人的权利、义务；14）风险的揭示； 15）信托资金损失后的承担主体及承担方式；16）信托当事人的违约责任及纠纷解决方式；17）信托当事人认为需要载明的其他事项。
1、在设立信托股权登记时需要特别关注条款1）、2）、3）、4）、6）、7），重点检查：
第一,资金信托合同的投资方向。（一般体现在信托目的及资金管理运用方式）
第二,信托合同如要求根据委托人指令投资，则需提供委托人指令；信托合同如要求根据受托人指令投资，则需提供受托人指令。
第三，信托当事人的基本情况。
第四,信托合同的有效性。
2、在注销信托股权登记时需要特别关注条款6）、7）、8），重点检查：
第一，按照合同约定将信托股权变现的程序及形式要件。
第二，应注意合同中条款8）约定该信托应当以现金方式还是股权方式分配，如果是现金方式分配，则信托股权应当在信托终止前变现；如果允许股权分配，则参照股权信托合同的终止注销登记进行审查。
四、对于受益人的认定应注意：
1、应于信托财产分配时（即过户至受益人名下），而不是信托设立时对受益人进行认定。
2、确认变更登记的权利人与受益人名单的一致，应审查所有关于受益人的信息，包括信托合同所列受益人或经受托人确认的受益人明细表，如信托合同约定根据委托人指令进行分配则还需委托人指令。
五、股权信托登记的情形
1、信托设立时的登记，即受托人于信托设立时因受托行为而取得信托股权所作的登记。
2、信托终止时的登记，即信托股权因信托关系结束而由受托人名下转到受益人名下，结束股权的信托状态所作的登记。
3、信托期间的登记，即信托期间受托人运用信托股权与其他财产进行交易，结束出让信托股权的信托状态及赋予受让财产信托性质（如需）所作的登记。信托期间的登记至少包含以下两个方面：（1）原信托登记的股权出让后应当注销原信托登记；（2）新受让的财产如果依法应当登记则应设立该财产的信托财产登记。
4、受托人变更登记，即信托期间因受托人变更所作的变更信托股权名义所有人的登记。
(xintuo摘自《经济法网》)